图南股份首发获通过：今年IPO获批第38家企业

昨日，第十八届发审委2020年第39次会议召开，审核结果显示，江苏图南合金股份有限公司(以下简称“图南股份”)首发获通过。这是今年过会的第38家企业。

图南股份本次发行的保荐机构是民生证券股份有限公司，保荐代表人为梅明君、范信龙。这是民生证券今年保荐成功的第3单IPO项目。2020年1月16日，民生证券保荐的成都康华生物制品股份有限公司登陆深交所创业板;1月17日，民生证券保荐的郑州捷安高科股份有限公司登陆深交所创业板。

图南股份主营业务为高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料及其制品的研发、生产和销售。图南股份拥有先进的特种冶炼、熔模铸造、制管等装备，建立了特种熔炼、锻造、热轧、轧拔、铸造的全产业链生产流程，自主生产高温合金、精密合金、特种不锈钢、高电阻电热合金等高性能特种合金材料，并通过冷、热加工工艺，形成了棒材、丝材、带材、管材、铸件等较完整的产品结构，是国内少数能同时批量化生产变形高温合金、铸造高温合金(母合金、精密铸件)产品的企业之一。

截至本招股说明书签署日，图南股份的控股股东、实际控制人为万柏方、万金宜，万金宜、万柏方系父子关系。万柏方、万金宜合计直接持有本公司6627.00万股股份，直接持股比例合计为44.18%。同时万柏方持有立枫投资5.86%股份并系其执行事务合伙人、普通合伙人，立枫投资持有发行人2.13%的股权。控股股东、实际控制人万柏方、万金宜实际控制发行人46.31%股份。

图南股份拟登陆深交所创业板，本次公开发行股票的数量不超过5000万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%，最终数量以中国证监会核准的发行数量为准。本次发行全部为公开发行新股，发行人原股东在本次发行中不公开发售股份。拟募集资金5.56亿元，其中，1.83亿元用于年产1000吨超纯净高性能高温合金材料建设项目;2.58亿元用于年产3300件复杂薄壁高温合金结构件建设项目;3563.50万元用于研发中心建设项目;8000万元用于偿还银行贷款及补充流动资金。

发审委会议提出询问的主要问题

1、报告期内，发行人营业收入持续增长。请发行人代表：(1)说明报告期内发行人主营业务收入持续大幅增长以及海外收入快速增长的原因及合理性;(2)说明发行人客户集中度较高的原因及合理性，是否属于行业惯例;(3)说明发行人获取客户资源的方式、合作模式及销售流程，是否存在商业贿赂或不正当竞争情形;(4)说明发行人对第一大客户是否存在重大依赖，第一大客户销售回款情况，是否存在放宽信用期扩大销售的情况;(5)结合报告期客户的拓展情况、各报告期末在手订单情况，说明发行人营业收入增长的持续性与稳定性，是否存在被替代的风险;(6)结合停工复工情况、日常订单及重大合同的履行情况、2020年一季度、上半年的预计产能、产量、销量及与去年同期对比情况，说明新冠疫情对发行人经营状况及财务状况的影响，是否对发行人的持续经营能力产生重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

2、发行人主要原材料为电解镍。请发行人代表说明：(1)上海炬嘉和上海正宁提供的电解镍在定价原则、价格、信用期、质量、具体应用领域或产品上的差异，并结合最终来源说明供货是否具有稳定性和持续性;(2)2018年发行人首次向上海正宁采购的电解镍单价低于向上海炬嘉采购单价的原因及合理性，是否存在关联交易非关联化等利益输送问题;(3)电解镍的市场供需情况以及报告期内价格走势情况，电解镍的价格波动对报告期经营业绩影响，发行人的应对措施及有效性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

3、报告期内，发行人主营业务毛利率逐年上升，各类产品毛利率波动较大。请发行人代表说明：(1)各产品毛利率差异较大、个别客户销售毛利率为负、增长趋势不一致的原因及合理性;(2)直销和经销的价格确定依据及其公允性，直销和经销单价差异的合理性，是否存在经销商为发行人代垫成本、费用或向发行人输送利益的情形;(3)各类产品毛利率持续增长的原因及合理性，发行人部分产品维持相对较高毛利率是否具备持续性与稳定性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

今年IPO过会企业一览：

序号	公司名称	上会日期	拟上市地点	保荐机构
1	安徽龙磁科技股份有限公司	2020/1/2	深交所创业板	国元证券
2	苏州赛伍应用技术股份有限公司	2020/1/2	上交所主板	东吴证券
3	深圳市华盛昌科技实业股份有限公司	2020/1/2	深交所中小板	招商证券
4	宁波金田铜业（集团）股份有限公司	2020/1/3	上交所主板	财通证券
5	安徽芯瑞达科技股份有限公司	2020/1/3	深交所中小板	东海证券
6	昆山佰奥智能装备股份有限公司	2020/1/3	深交所创业板	光大证券
7	浙江力诺流体控制科技股份有限公司	2020/1/3	深交所创业板	华安证券
8	襄阳长源东谷实业股份有限公司	2020/1/9	上交所主板	一创投行
9	晶科电力科技股份有限公司	2020/1/9	上交所主板	中信建投
10	宁波博汇化工科技股份有限公司	2020/1/9	深交所创业板	光大证券
11	青岛酷特智能股份有限公司	2020/1/9	深交所创业板	中德证券
12	浙江浙矿重工股份有限公司	2020/1/10	深交所创业板	海通证券
13	深圳贝仕达克技术股份有限公司	2020/1/10	深交所创业板	国信证券
14	京北方信息技术股份有限公司	2020/1/10	深交所中小板	华融证券
15	河南金丹乳酸科技股份有限公司	2020/1/16	深交所创业板	国金证券
16	成都康华生物制品股份有限公司	2020/1/16	深交所创业板	民生证券
17	无锡帝科电子材料股份有限公司	2020/1/16	深交所创业板	光大证券
18	深圳市北鼎晶辉科技股份有限公司	2020/1/16	深交所创业板	中山证券
19	胜蓝科技股份有限公司	2020/1/16	深交所创业板	渤海证券
20	深圳中天精装股份有限公司	2020/1/16	深交所中小板	中信证券
21	北京首都在线科技股份有限公司	2020/1/17	深交所科创板	中信证券
22	郑州捷安高科股份有限公司	2020/1/17	深交所创业板	民生证券
23	中船重工汉光科技股份有限公司	2020/1/17	深交所创业板	海通证券
24	深圳市宝明科技股份有限公司	2020/1/17	深交所中小板	中银国际证券
25	浙江越剑智能装备股份有限公司	2020/1/17	上交所主板	浙商证券
26	湖南宇新能源科技股份有限公司	2020/1/17	深交所中小板	安信证券
27	广东豪美新材股份有限公司	2020/3/5	深交所中小板	光大证券
28	三人行传媒集团股份有限公司	2020/3/5	上交所主板	兴业证券
29	浙江锦盛新材料股份有限公司	2020/3/12	深交所创业板	安信证券
30	青岛威奥轨道股份有限公司	2020/3/12	上交所主板	中信建投
31	甘源食品股份有限公司	2020/3/19	深交所中小板	国信证券
32	杭州聚合顺新材料股份有限公司	2020/3/19	上交所主板	广发证券
33	重庆百亚卫生用品股份有限公司	2020/3/19	深交所中小板	广发证券
34	盛视科技股份有限公司	2020/3/19	深交所中小板	招商证券
35	美瑞新材料股份有限公司	2020/3/19	深交所创业板	海通证券
36	洛阳新强联回转支承股份有限公司	2020/3/19	深交所创业板	东兴证券
37	北京交大思诺科技股份有限公司	2020/3/26	深交所创业板	国信证券
38	江苏图南合金股份有限公司	2020/3/26	深交所创业板	民生证券

今年IPO被否企业一览：

序号	公司名称	上会日期	拟上市地点	保荐机构
1	北京嘉曼服饰股份有限公司	2020/1/9	深交所中小板	华英证券

关键词：图南股份